光伏和半导体景气度高，持续带动石英坩埚市场发展

石英坩埚是高纯石英制成的容器，按内层石英的种类可分为合成石英坩埚（SQC）和天然石英坩埚（NQC）两类。它是光伏行业及半导体不可或缺的重要支撑材料，是光伏单晶炉的关键部件，作为消耗性器皿可支持太阳能和半导体用户在高温条件下连续拉制大直径单晶硅，用于盛装熔融硅并制成后续工序所需晶棒。

近年来，中国石英坩埚行业受到各级政府的高度重视和国家产业政策的重点支持，陆续出台了多项政策，鼓励石英坩埚行业发展与创新，《半导体单晶硅生长用石英坩埚标准》《半导体单晶硅生长用石英坩埚生产规范标准》《单晶硅生长用石英坩埚》等产业政策为石英坩埚行业的发展提供了明确、广阔的市场前景，为企业提供了良好的生产经营环境。

从全球市场需求来看，2020年下半年全球缺芯带动半导体行业景气度高涨，带动行业对上游硅片需求增长，相继带动石英坩埚市场需求的的快速增长。据统计，2021年全球半导体用石英坩埚全球需求金额约2.23亿美元，预计2022年半导体石英坩埚需求将同比增长约5%-6%，达到2.35亿美元以上，而其中24寸以上的需求金额约占65%-70%。

从中国市场需求来看，近几年来，中国石英制品行业的技术进步较为明显。2021年中国半导体坩埚市场年需求预计约1.78亿，相较2020年1.2亿需求量，增幅约48%。预计2022年将增长至2.1亿元。

资料来源：中国电子材料行业协会、尊龙凯时 - 人生就是搏!咨询

在半导体石英坩埚领域，伴随着国外半导体产业逐渐转移至中国，以及中国半导体硅片厂商的蓬勃发展，产品正逐渐实现进口替代，中国半导体坩埚需求主要来自CCMC、上海新昇、北京有研、金瑞泓、内蒙古中环等国产半导体硅片的领军企业。

具体从全球市场竞争格局来看，2021年全球半导体石英坩埚占比前三分别为Coorstek、JSQ、shin-Etsu，占比分别为27%、26%、25%，占据了绝大部分市场。国产半导体石英坩埚的代表盾源聚芯打破垄断，开始进入8寸、12寸硅片市场，迎来突破，市场份额占比为8%。Momentive占比为7%；中国方面，2021年中国半导体石英坩埚市场份恩前五分别为CCMC、上海新昇、北京有研、金瑞泓、内蒙古中环，占比分别为15%、14%、12%、11%、10%。

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受益于光伏产业链成本持续下降和全球碳中和提速，2021年全球新增光伏装机容量超175GW。预计2022年全球新增光伏装机250GW，光伏产业链有望延续较高景气度。2022年中国多晶硅有效产能将达到99.55万吨，同比增加78.89%，硅料新建产能投产将直接拉动石英坩埚需求。

在半导体产业迁移和中国政策强力推动的背景下，全球硅片产能逐渐向内陆地区转移，国产半导体硅片替代空间巨大。2021年中国集成电路销售额达1925亿美元，同比增长27.1%。预计中国半导体硅片企业的销售额将继续提升，将以高于全球半导体硅片市场的增速发展，市场份额占比也将持续扩大。半导体硅片的国产化率的持续提升将使得石英坩埚产品显著受益，同时带动行业的高端化发展。